顾颜MPC助力金融数据要素价值释放

文 / 北京前沿金融监管科技研究院高级研究员、金融监管与创新实验室联合主任  顾颜

北京前沿金融监管科技研究院秘书长  姜楠

数据已经成为最具时代特征的新生产要素，而数字经济是继农业经济、工业经济之后的更高级经济阶段。近年来，党中央、国务院围绕数据要素、数字经济做出了一系列重大决策和战略部署，习近平总书记多次强调要“构建以数据为关键要素的数字经济”。2017年，中共中央政治局第二次集体学习中强调“要构建以数据为关键要素的数字经济”。2019年11月，党的十九届四中全会明确提出“健全劳动、资本、土地、知识、技术、管理、数据等生产要素由市场评价贡献、按贡献决定报酬的机制”。2020年，党中央、国务院陆续发文要求加快培育数据要素市场。

当前，数据作为核心要素在促进数字经济高质量发展方面仍然面临多个难题。

一是数据确权难。数据作为一种虚拟物品，数据如何确权在全球范围内尚无定论。明确数据的权属，数据的流通才有基础。

二是数据交易难。数据交易的标准化、资产化和商品化体系未建立，数据收益和成本估算机制较为缺乏，制约了数据交易市场的发展，加剧了数据交易乱象。

三是数据相关法律体系不完善。对数据的产权归属、开放原则、交易规则、收益分配、风险防范等方面仍缺少相应的规定。

正是上述因素，以及近年来国内外爆发的多起数据泄露引发的安全事件，使相关机构在数据是否开放的问题上慎之又慎，阻碍了数据要素的流通和融合，成为我国数字经济发展中的羁绊因素。

数据要素价值的释放，必须遵循“数据是基础，安全是底线，技术是关键，法规是保障，应用是目的”的原则，在不同实践场景和数据安全隐私保护中寻求动态平衡。金融业一直是探索利用科技手段促进数据要素价值释放的前沿行业，面对数据要素融合的难题也做了多方面尝试。

1.明确指导方针

2019年8月，人民银行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，提出将金融科技打造成为金融高质量发展的新引擎，并在“科学规划运用大数据”相关要求中明确提出，打通金融业数据融合应用通道，破除不同金融业态的数据壁垒，化解信息孤岛，制定数据融合应用标准规范，发挥金融大数据的集聚和增值作用，推动形成金融业数据融合应用新格局。这对金融业加强数据要素融合应用提出了要求、指明了方向，具有重要指导意义。

2.出台行业规范

中国人民银行在金融信息保护、信息技术管理、数据治理等相关政策法规中强调，加强数据安全和隐私保护，提升数据治理水平。例如，《中国人民银行关于银行业金融机构做好个人金融信息保护工作的通知》（银发【2011】17号）规定，“银行与金融机构不得出售个人金融信息”；《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》对金融信息保护相关内容作出了规定，包括“银行、支付机构处理消费者金融信息，应当遵循合法、正当、必要原则，经金融消费者或者其监护人明示同意，但是法律、行政法规另有规定的除外”；同时，中国人民银行出台鼓励金融业数据要素融合应用的规定，如《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》《关于金融服务乡村振兴指导意见》等，也在金融体系内部数据要素共享方面做了约定，如发布《金融控股公司监督管理试行办法》等。

3.依托前沿技术

通过技术手段加强数据处理效能、提升数据安全也是金融业的不懈追求。目前，传统数据安全保密技术比较成熟，可以保障在存储和传输过程中不被泄露，但在应用中需要将原文暴露给使用方，从而制约了数据的流通。近年来，以多方计算、联邦学习、差分隐私、可信计算等为代表的新技术在促进数据安全有效地融合方面不断创新，探索数据在充分保护隐私的前提下仍然可以参与计算。根据中国互联网金融协会金融科技发展与研究专委会发布的《金融业数据要素融合应用研究》中对这些前沿技术的对比，多方计算在保密性、可控性、准确性、通用性等维度均表现突出。

2020年11月24日，中国人民银行正式发布《多方安全计算金融应用技术规范》金融行业标准，为发展数据安全融合技术、使多方数据在相互保密的前提下进行高效数据融合计算提供了统一标准。《多方安全计算金融应用技术规范》规定了多方安全计算技术金融应用的基础要求、安全要求、性能要求，适用于金融机构开展相关产品设计、软件开发、技术应用等。它的发布有助于实现在不泄露原始数据、保障信息安全前提下，推动多个主体间的数据共享与融合应用，确保数据专事专用、最小够用，杜绝数据被误用、滥用。

《多方安全计算金融应用技术规范》的出台和多方安全计算技术的推广，不仅仅在金融领域，对整个数据要素市场的发展具有积极的推动作用。

一是有助于打破数据分裂的现状，连接数据孤岛，从而使安全的、大规模的数据融合成为现实，提升金融数据、政府数据和社会数据资源价值。

二是有助于建立数据确权的概念和机制，使数据的归属权、使用权、受益权和处置权相互分离成为可能，为数据真正成为法律和金融意义上的资产奠定基础，为建立安全有效的数据交易市场、实现大规模的数据交易流通创造条件。

三是有助于重新明确“数据”的定义，区分数据“看得见”信息价值和“看不见的”计算价值，明确仅承载数据计算价值的“计算因子”属性，为数据能力的跨行业、跨领域输出和相应的合规监管提供解决方案。

目前多方安全计算技术在金融领域的应用主要集中在普惠金融、智能风控、智能营销等场景，且应用范围逐步扩大。特别实在企业征信领域的应用，多方安全计算技术发挥的重要作用。

信用是市场经济的基石。深化商事制度改革，加强事后事中监管，必须强化企业信用监管，推进市场信用体系建设。而金融的核心是风控，风控的核心是数据。随着现代科学技术的变革与创新，尤其是信息化的发展，各个信用主体都留下了数据的脚印。把这些数据脚印串联起来，就会为每一个信用主体勾画出信用画像，金融机构既可为其授信，又可以评价它的信用资产。所以，信用体系建设的关键是通过多种手段解决信息融合和信息不对称。而我国传统的信用管理模式主要是以政府为主导，多数信用信息相关的数据资源在整个政府监管过程中被保留下来，但彼此之间缺乏必要的协同和沟通。未来社会信用体系建设的核心最终还是信用融合，因此需要通过多方安全计算技术，在保护数据源头方信息不泄露的前提下将更多维度信用数据纳入联合模型中，从而构建更精准的大数据信用风控模型，服务于政府与金融的协同监管。

当然，多方安全计算技术在促进数据安全合规融合方面虽然有巨大潜力，仍需要结合不同领域、不同场景检验其适用性和运算力。各方对其技术安全性的认识有待进一步加深，需要科学评估风险水平、制定应对措施。在金融领域，应继续深化“监管沙箱”管理方式，确保技术在风险可控的前提下得到合理应用。

“金融监管与创新实验室”由北京前沿金融监管科技研究院联合浙江大学互联网金融研究院、中数联合云计算有限公司共同成立。实验室发挥政产学研优势，以多方安全计算赋能不同金融场景为主要研究对象，为构建与金融科技相匹配的监管模式和应用创新，实现金融监管对金融创新的有效监管建言献策。

通过实验室的研究发现，未来在《多方安全计算金融应用技术规范》的指引下，多方安全计算技术作为金融与科技结合的纽带，必将在金融数据要素的安全融合和场景应用中发挥支撑作用，实现金融创新与风险管控的有效平衡。它也将在国家数据要素市场化配置和监管调控过程中扮演重要的基础设施角色，促进数据要素红利的充分释放，加速数字新经济的范式变迁。

数字经济时代，大数据如何赋能工业2.0？

1月12日，国务院正式发布《“十四五”数字经济发展规划》。根据该规划，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。业内人士分析，假定2025年GDP总量为130万亿，那意味着数字经济核心产业增加值将达13万亿元。而2020年，这一数据仅为7.8万亿元左右。

从具体内容来看，《规划》涉及的5G基站和大数据建设，以及新能源 汽车 、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系建设都是新基建的重要组成部分。

在数字经济时代，海量数据和先进算力成为占领发展制高点、掌握发展主动权的关键。随着全 社会 数据总量的爆发式增长，中国已经成为全球数据资源大国。 作为以数据生成、采集、存储、加工、分析、服务为主的战略性新兴产业，大数据产业是激活数据要素潜能的支撑。

近日，IDC发布了《工业数据智能市场分析报告，2021》，报告显示，2020年中国工业数据智能市场规模为35.8亿元，预计2021年2025年的复合年均增长率达到31.6%，市场尚处于早期快速发展阶段。

工业数据分析应用兴起于工业大数据，得益于工业物联快速发展和AI技术用于海量数据处理，发展再次加速，大数据和AI也在加速向数据智能融合。工业数据智能是指利用大数据和AI技术，对工业数据进行处理和分析，挖掘数据价值，沉淀工业知识，实现业务优化和创新。

目前，云服务商、大数据和AI服务商、工业垂直领域服务商和工控厂商等各类企业都已经进入工业数据智能市场，并结合各自优势拓展市场。一些工业软件、工业互联网平台厂商也在持续进入市场。

我国大数据产业链初步形成，可大致分为基础支撑、数据服务、数据融合应用上中下游三个环节，目前已汇集包括阿里云、腾讯云、华为、中科曙光、紫光集团、联想、中兴通讯、久其软件、太极股份、东方国信等各行业领先企业。在网络支撑方面，我国已建成全球规模最大的光纤网络和4G网络，5G终端连接数超过2亿，位居世界第一，为大数据释放更大价值增强基础。

“十四五”时期，释放数据要素价值将为建设制造强国、网络强国、数字中国提供有力支撑。数据要素价值释放是数字经济发展的根本所在。 “十四五”时期，推动大数据产业发展要坚持数据要素观，把数据要素汇聚、流通、应用、治理贯穿始终，加快完善数据价值体系和市场规则，强化数据要素在驱动经济 社会 转型发展中的战略性、基础性作用，实现数据要素价值释放和价值再创造。

范文仲：金融科技的未来与首都北京的机遇

8月5日，2021贝壳 财经 夏季线上峰会“数字经济：通往未来之路”拉开帷幕，北京金控集团党委书记、董事长范文仲出席论坛并作题为“金融 科技 的未来与首都北京的机遇”的主题演讲。以下为演讲全文：

当今的世界，新一轮信息 科技 革命孕育兴起，深刻影响着全球经济和政治的发展格局，各行各业正在经历全新的变革，金融 科技 迅猛创新，点燃了全球金融竞争的新火种。

当前，我们正处于金融跃迁的时代，过往金融机构的资产规模、分支机构数量、业务市场占有率已不再是成功的保证因素。对未来趋势变化的洞见，以及把握这种趋势的能力才是企业生存发展的根本。实际上，金融机构和互联网公司、制造业企业的核心竞争力没有区别，都是要具有超越竞争对手的获客能力、更深刻了解客户的能力，以及为客户及时全面提供其所需要的产品和服务的能力。通俗地说，卖白菜和卖理财商业逻辑本质上一样，只不过后者需要金融牌照而已。

对于一个国家或地区而言，金融 科技 基础设施的完善程度将是未来的核心竞争力。 正如高铁、高速公路的建造能力，推动了中国改革开放以来四十多年奇迹般的增长。现在数据作为核心的经济资源，搜集、处理、应用数据的平台已成为基础设施，这些金融 科技 基础设施的完善程度将决定国家和地区的核心竞争力。

中国要打造适应未来 社会 的金融 科技 基础设施，就必须解答谁来规划、谁来建设、谁来运营、谁来应用等基本问题。

理论上讲，基础设施规划需要具有前瞻性、全面性、公平性和权威性，所有的 社会 基础设施都应进行“顶层设计”，金融 科技 基础设施也不例外，需要统一规划和统筹设计。政府掌握制定 社会 规划的最全面信息，要建立适应数字经济发展的“规划局”，对地区和国家的基础设施进行全面规划，平衡 社会 各方利益，制定公平、公正的数据资源分配使用方案，让金融基础设施从规划开始就具有正确的导向。

建设基础设施，政府也不能包办一切。就像建桥修路，国家不能既生产水泥钢材，又组织施工队。要厘清政府和市场的职责边界，高效推进金融 科技 基础设施建设，必须吸纳专业化、市场化的机构积极参与。建设的过程要秉持开放心态，“术业有专攻”，应汇聚各方资源和技术。在政策层面，由政府制定建设标准和使用规范，是工程的“监理方”和“验收者”；在实施方面，充分借助各家市场机构和 科技 企业的专业经验和优秀人才，又快又好地建设金融领域的“道路”和“桥梁”。

二千年前，齐国的管子就曾在《侈靡篇》中一针见血地指出，“贱有实，敬无用，则人可刑也”。意思是，真正重要的日常生活必需品，如谷面布帛，价格必须便宜，而一些华而无用的奢侈品，如珠玉金石，价格可以贵重，反之 社会 就会出大问题。同样道理，现在的数据和信息已经成为 社会 核心经济资源，必须要保证成本低廉，才能降低整个 社会 的经济运行成本。 社会 的基础设施不能为个别企业所私有，也不应以追求个体平台的利润和股东收益增长为目标。如果任由平台企业垄断数据价格，将会导致整个 社会 的经济效率降低， 社会 总体福利下降。早在春秋时期，管仲就曾主张对于盐铁等特殊行业，政府应该建立“官山海”等专营机构进行直接管理。同理，作为管理 社会 核心经济资源的平台，金融 科技 基础设施兼具经济属性和 社会 属性，应由具有公信力和公益性的机构管理，或采取“政府 市场”的方式运营，降低数据和信息的 社会 成本，消除“数据黑箱”。

纵观 历史 ， 科技 革命往往起到了扶贫助弱的作用。农耕革命后，原先处于弱势地位的脑力劳动者对狩猎、捕食的体力劳动者实现了反超；工业革命后，拥有核心 科技 专业技能的白领工人实现了对拥有传统手工技能的蓝领工人的超越；信息革命后，原先在金融服务中的弱势群体——中小微企业和 社会 大众将是金融 科技 创新、金融 科技 基础设施发展最主要的受益者。 这就像一个城市的公共交通和水电煤气设施，由政府来统筹规划，商业公司来参与建设，委托公益性企业来运营，最终由 社会 大众共享使用。

作为全国 科技 创新中心和国家金融管理中心，北京市在发展数字经济方面，具有许多得天独厚的优势。

第一个优势在于，金 融强。 北京作为国家金融管理中心，是国家金融管理部门、大型金融机构、重要金融基础设施、国际金融组织的所在地。根据相关统计，北京拥有超过170万亿金融资产，超过全国金融资产的一半，持牌金融法人机构超过900家，居全国第一。 第二个优势在于， 科技 优。 作为国际 科技 创新中心，北京是全国乃至全球 科技 创新资源最为聚集的城市之一，已经连续3年蝉联全球科研城市首位；全市R&D经费投入强度保持在6%左右，超过纽约、柏林等国际知名创新城市；累计获得的国家 科技 奖项占全国的30%左右 。 第三个优势在于，人才 多。 北京的科研院所和教育机构聚集，拥有全国50%的两院院士，拥有近100万在校师生，精英人才横跨各行各业，并承担着大批国家重大、重点研究项目和产业化项目。 第四个优势在于，基础好 。 近年来，北京市在大数据行动计划和促进数字经济创新发展“1 3”政策体系的推动下，全市政务数据完成汇聚，服务能力不断加强，创新应用亮点频现。

基于以上优势，近年来，北京市立足自身资源禀赋，坚持国际一流首善标准，加快发展数字经济，逐步成为我国数字化发展进程中的创新引领者和产业先行者。据统计，2020年北京市数字经济总量超过1.44万亿元，占GDP比重超过40%。就在8月2日开幕的2021全球数字经济大会上，北京市还领先全球发布了首个数字经济标杆城市发展的“蓝图”，明确提出要积极打造全球数字经济标杆城市。

要想实现这个目标，需要瞄准世界前沿技术和未来发展的战略需求，使数字技术创新活力充分释放，数据资源要素潜力全面激发，数字赋能超大城市治理全面彰显，数据驱动的城市示范辐射能力有效提升。 其中非常关键的，我们认为，是要推动数据要素市场改革。

很多人认为，没有数据买卖我们也在天天使用数据，数据依然具有使用价值，为什么一定要推动数据流通和交易、建设数据要素市场呢？我想回答这个问题，先讲个小故事。90年代中期，我曾在国家财政部工作，集体宿舍在公主坟。当时中国还没有房地产市场，企业和公务员房屋都是分配的，每个月的租金很便宜，但也没有产权。那时中国城市家庭的主要资产基本上只有储蓄存款，一般只有几万元到几十万元。我到了美国留学之后，看到耶鲁大学教授的房子都是几十万美元的价格，心想这么贵的房子，估计这辈子都买不起。

但是1998年国内开始进行房地产改革，房屋被明确了产权并发展了房地产市场，房屋资源便成了资产，再加上金融工具的介入，大家可以将房产进行信贷抵押后用于消费和 旅游 等，这也彻底改变了国人的财富水平和资产观念。现在北京三环内有套公寓都能值几百万甚至上千万，再回头看美国耶鲁大学教授的房子，就非常便宜了。

这种价值挖掘的变化难以想象，影响极其深远。通过核心要素改革，中国家庭的资产和财富一下子就跃居世界前列，颠覆了中产家庭的全部生活方式。仔细想想，这种巨大的变化不是五加二、白加黑干出来的，而是通过经济要素市场改革释放出的巨大能量。其原理很简单，即通过确权加交易，我们把一种只有使用价值而没有财富价值的房屋资源，变成家庭可以分配变现的财富资产，进而通过金融创新，提供房屋抵押贷款等金融产品，把这种资产变成可以用于企业经营和生活投资的生产性资本。正是这种要素市场的改革，铸就了中国经济成长巨大的推动力。

同理，当前数据作为一种核心要素资源，虽然具有普遍的使用价值，但资产属性还没有充分体现。只有实现确权、流通和交易后，才会从 社会 资源转变成可以量化的数字资产，后续通过进一步金融创新，进而演变为生产性的数字资本，真正释放其内在价值。 我们认为，从原始数字资源、到数字资产、再到数字资本的不断演进过程，正是数字经济发展的核心目标，也将为未来中国经济增长提供强大的资本来源，这才是真正的供给侧改革。

北京金控集团自2018年成立以来，紧紧围绕首都“四个中心”建设，深入落实市委市政府重大决策部署，不忘金融初心，牢记国企使命，坚持“服务百姓生活、服务首都发展、服务国家战略”金融价值观，致力于打造国内领先、国际一流的金融投资控股平台，建设 科技 驱动、面向未来的智慧金融服务体系。以金融 科技 为核心发展动力，力争在普惠金融和 科技 金融领域实现全国创新引领，提升首都金融业竞争力，助力北京市“两区”建设。

一是以持牌金融机构股权管理为骨架，快速打造万亿级国有金融资本管理运营平台。 以优化市属国有金融资源布局为核心，坚守金融机构股权管理主业，大力拓展牌照资源。先后成为北京农商银行、中信建投证券的第一大股东。2020年底联合京东、小米等在京互联网大型企业，牵头发起设立全国第二家个人征信机构——朴道征信公司，成为征信业发展的新标杆。成立北京资产管理公司，取得全国首批单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量试点资格。积极推动北京融资担保基金投资集团发展，统筹汇聚北京市政策性担保资源，加强普惠金融服务。通过对银行、证券、期货等金融机构进行股权管理，积极打造市属国有金融资本管理平台。

二是以投资基金体系为肌肉，服务“四个中心”建设，打造首都金融稳定发展基金体系。 聚焦“稳定”和“发展”两大主题，突出央地、市区、国内外战略协同，开展多元化投资战略布局，服务首都经济高质量发展。首先，助力北京“两区”建设，在人民银行、外汇管理局的支持指导下，开展全国人民币跨境使用创新试点项目，设立人民币国际投贷基金，创新人民币境外直接投资和人民币海外贷款业务，重点支持首都企业对外合作和转型升级，为构建国内国际双循环新发展格局提供金融支持。同时，加强区企合作，成立北京金财基金管理有限公司，设立北京金融 科技 基础设施产业基金，积极推进文化发展基金有关工作，助推首都“四个”中心建设。

三是以金融 科技 为大脑，建设 科技 驱动、面向未来的多层智慧金融服务体系。 在这个方面，我们建立了两层的架构。

在金融 科技 基础层 ，利用大数据、云计算、人工智能、区块链等金融 科技 ，构建涵盖大数据、征信、支付、数字资产交易的金融 科技 基础设施“四大梁”。成立全国首家普惠型金融大数据公司，承担全市政务数据向金融领域输出的“统一接口”功能，实现金融大数据的统进统出、制度化管理和创新 社会 应用。拓展金融大数据资源应用，建立全面、动态、多维的个人、家庭和企业金融信息数据库，完善首都金融 科技 基础设施建设。设立京云企业征信平台和朴道征信公司，成为全国首家同时拥有企业和个人两类征信牌照的机构，打造覆盖全 社会 的征信平台，推进北京“信用之都”建设。 探索 打造北京特色便民支付平台，提升市民公共服务体验，致力建设智慧城市“超级入口”。联合京东、微芯研究院和 科技 企业发起设立北京国际大数据交易有限公司，培育数据交易市场、释放数据要素价值，打造国内领先的数据交易基础设施和国际重要的数据跨境交易枢纽。

在普惠金融 应用层 ，围绕首都中小微企业特点和普惠金融发展目标，打造服务企业、家庭和个人的普惠金融服务“三支柱”。在服务企业方面，针对小微企业融资“信用风险大、交易成本高、服务效率低”的痛点，建成并上线全国首家小微企业金融综合服务平台，为小微企业提供多元化、多层次、全方位、全周期的综合金融服务，取得了积极的成效，在疫情期间更是成为了小微企业的“白衣天使”。目前平台注册企业近4.7万家，对接融资需求1,300多亿元。在服务个人方面，我们以提升居民生活、出行、医疗、教育等方面的便捷度为重点，成立北京惠民数科公司，承接“北京通”“冬奥通”运营工作，积极建设服务首都市民的 社会 金融综合服务平台。通过汇聚社保、政务、生活、金融等功能，提升居民生活、出行、医疗、教育等方面的便捷性，努力打造全国体验最好的民生卡，助力首都智慧城市建设。

总之，在数字经济时代， 北京金控集团 将积极把握“两区”建设的时代机遇，继续在金融 科技 基础设施建设、普惠金融服务发展方面先行先试，助力 北京市国际 科技 创新中心建设、“两区”建设、数字经济、供给侧结构性改革和京津冀协同发展这“五子”的落地。